银行系险企半年报揭秘：保费增长强劲，利润分化明显

元描述： 银行系险企上半年保费收入大幅增长，但利润表现却呈现分化趋势，中邮人寿、农银人寿等净利润同比大幅增长，而中信保诚人寿、光大永明人寿等则陷入亏损困境。本文将深入分析银行系险企半年报数据，揭示其发展现状及未来趋势。

引言： 银行系险企作为寿险市场的重要力量，其发展动向备受关注。近期，众多非上市银行系险企陆续发布了第二季度偿付能力报告，上半年业绩表现也随之浮出水面。数据显示，银行系险企保费收入整体呈现强劲增长势头，但利润方面却呈现显著分化，部分险企实现大幅盈利，部分险企则陷入亏损泥潭。

银行系险企保费收入增长强劲，领跑寿险市场

H2：银行系险企保费收入增长强劲

2024年上半年，10家银行系险企合计实现保费收入2848亿元，同比增长16%，远超寿险业整体约5%的增速，展现出强大的市场竞争力。其中，中邮人寿继续领跑，上半年保费收入突破千亿，达到1053.54亿元，同比增长20.3%。紧随其后的是工银安盛人寿，揽入保费307.5亿元，同比增长17%。

值得关注的是，建信人寿、招商信诺人寿、农银人寿上半年保费均逾200亿元。虽然建信人寿保费收入排名第三，但同比却出现了4.29%的下滑。而招商信诺人寿和农银人寿则实现了大幅增长，同比增幅分别为26.79%和39.9%，揽入保费分别为266.82亿元和262.57亿元。

中银三星人寿、中信保诚人寿、交银人寿、光大永明人寿上半年保费均超百亿。其中，中信保诚人寿和光大永明人寿保费收入分别出现了0.6%和4.86%的收缩。中荷人寿上半年保费虽然未能突破百亿门槛，仅为93.18亿元，但同比增长了37%，高于行业平均水平。

银保渠道优势凸显，银行系险企竞争力有望进一步加强

近年来，银保渠道“报行合一”规则的落地，以及监管取消银行网点与保险公司合作“1+3”数量限制，为银行系险企发展带来了新的机遇。

“报行合一”规则下，银保双方合作的影响作用更加突出，银行系险企在佣金受到更强规则的情况下，销售成本下降，竞争优势有望进一步加强。

取消“1+3”数量限制则能够帮助银行系保险公司摆脱对股东方优势依赖，多元化发展渠道，丰富产品供给能力。

银行系险企转型升级，多元化发展成为趋势

面对新的发展环境，银行系险企纷纷加速转型升级，积极寻求多元化发展路径。

一方面，银行系险企借助银保渠道优势，进行产品结构升级，进行价值转型，例如中邮人寿在半年工作座谈会上总结：邮银主渠道实现了由被动依赖、行政推动向主动赋能、引领主导转变，立体化赋能体系加快成型；多元渠道建设点面开花，新渠道占比持续提升。

另一方面，银行系险企加速推动多元化渠道布局，例如农银人寿半年工作会议提出，2024年下半年，公司要以价值和效益为中心，坚持内涵式发展、特色化经营和精细化管理，聚焦各项重点业务指标达成，坚守保障本源，不断提升保障型业务占比，加大发展养老金融和服务“三农”力度。工银安盛人寿则提出，积极做好银保、团险、资管与行方相关条线的融入工作，重点构建并落地行司对公条线融合规划。

新会计准则实施下利润表现分化，险企面临新挑战

H2：新会计准则下的利润表现分化

新会计准则的实施对寿险公司的利润表现产生了显著影响。2024年上半年，10家银行系险企合计实现净利润50.5亿元，与去年同期亏损状态相比有所好转。其中，6家实现净利润同比上行，2家转盈，还有2家在上年出现亏损。

中邮人寿上半年实现净利润56.9亿元，排在银行系险企首位，与非上市寿险公司整体相较，则排在第二位，居于泰康人寿之后。对比去年上半年28.81亿元的净亏损，变动明显。

中邮人寿从2023年巨亏到今年实现转盈，与执行新会计准则有关。今年一季度开始，中邮人寿按照新会计准则披露净利润等数据，当时其表示，“作为首个分步实施新会计准则的非上市险企，前瞻性地优化资负匹配和资产结构，使得今年一季度利润指标、偿付能力向好，可持续经营能力得到进一步增强。”

建信人寿也从亏损中走出，上半年实现净利润5.99亿元。农银人寿上半年净利润同比大增883%，净赚11.21亿元。中荷人寿、交银人寿净利润增幅均超100%，上半年各自实现0.16亿元、7.77亿元净利润。

中信保诚人寿、光大永明人寿则陷入亏损。上半年，中信保诚人寿净亏损34.4亿元，排在行业亏损首位。

中信保诚人寿上半年亏损主要与市场利率持续下行导致增提保险责任准备金以及权益市场高波动等因素相关。目前，中信保诚人寿采用旧会计准则，后续在实施新会计准则后，预计净利润的表现将得以改善。

光大永明人寿在上半年出现了8.67亿元净亏损。2022年、2023年，光大永明人寿合计亏损约20亿元。今年3月末，光大永明人寿公告，刘凤全不再担任公司总经理职务，由董事长孙强担任公司临时负责人，至今，未有新任总经理任职消息，公司当前压力不小。

持续亏损下偿付能力也存在下行压力，对此，光大永明人寿表示，2024年二季度，进一步强化偿付能力的前瞻性和及时性管理，制定资本补充方案，有序推进增资方案落实，积极寻求外源性资本补充，争取夯实资本实力。在当前资本压力较大情况下，研究制定了偿付能力应急方案以满足极端压力情景下的偿付能力达标要求，为增资争取时间。

银行系险企未来发展面临新挑战，需抓住机遇实现高质量发展

H2：银行系险企未来发展面临新挑战

随着利率下行进一步加快，银行“1+3”网点放开等政策的实施，发展内外部环境将更加复杂，同业竞争会越来越激烈。

银行系险企在未来的发展中，需要抓住机遇，实现高质量发展，具体而言，需要关注以下几个方面：

  • 坚持改革转型，稳步推进产品结构、渠道布局的优化，提升核心竞争力。

  • 坚持价值导向，注重新业务价值的增长，实现可持续发展。

  • 加强风险管理，积极应对市场波动带来的挑战，确保经营稳健。

  • 提升科技赋能，利用科技手段提高效率，优化服务体验。

常见问题解答

Q1：什么是银行系险企？

A1： 银行系险企是指由银行控股或参股的保险公司，其业务发展通常依托于银行的庞大客户群体和渠道优势。

Q2：为什么银行系险企在保费收入方面表现强劲？

A2： 银行系险企拥有银行强大的客户基础和广泛的渠道网络，能够有效触达目标客户，并通过银保渠道推广保险产品，从而实现快速增长。

Q3：为什么银行系险企的利润表现呈现分化趋势？

A3： 新会计准则的实施，以及市场利率下行、权益市场波动等因素，对寿险公司利润产生了不同程度的影响，导致银行系险企的利润表现出现分化。

Q4：银行系险企未来发展面临哪些挑战？

A4： 银行系险企未来发展面临着利率下行、同业竞争加剧、监管政策调整等挑战，需要不断优化产品结构、渠道布局，提升核心竞争力，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

Q5：银行系险企如何应对未来挑战？

A5： 银行系险企需要坚持改革转型，注重价值导向，加强风险管理，提升科技赋能，才能在未来发展中抓住机遇，实现高质量发展。

Q6：银行系险企的发展对消费者有什么影响？

A6： 银行系险企的发展能够为消费者提供更加多样化的保险产品和服务，并通过银保渠道为消费者提供更加便捷的投保方式，满足消费者不同的保障需求。

结论：

银行系险企上半年保费收入增长强劲，展现出强大的市场竞争力。然而，利润表现却呈现显著分化，部分险企实现大幅盈利，部分险企则陷入亏损泥潭。新会计准则的实施、市场利率下行以及权益市场波动等因素对寿险公司利润产生了不同程度的影响。未来，银行系险企需要抓住机遇，坚持改革转型，注重价值导向，加强风险管理，提升科技赋能，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，为消费者提供更加优质的保险产品和服务。